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板块轮动频繁 选指数基金比较好?

来源:互联网 编辑:dxw360 时间:2019年02月28日 11:21:00
  行情好的时候,各家基金公司开始晒自己基金公司旗下的基金业绩了。最近很多基金公司渠道人员就开始这么做了,其中有不少公司已经开始晒有**只产品今年业绩增长10%了……

  板块轮动频繁,投资者选择指数基金或许比较好

  如果你仔细看一下各基金公司旗下的基金今年以来的业绩排行榜,你就会发现大多数基金公司旗下产品业绩排在前面的都是指数基金,业绩大概是这样的:ETF>一般指数基金>增强指数基金>股票基金>仓位高的混合型基金>可转债基金>仓位低的混合型基金>二级债基>纯债基金>货币基金。

  今年,大多数主动管理型股票基金跑不赢指数基金,尤其是跑不赢沪深300指数基金。很多基金公司的产品今年以来涨的最好都是指数基金,主动管理型基金经理表示压力很大。

  上涨行情中尤其是上涨初期,投资者或许选择指数基金好,毕竟指数基金接近“满仓干”。而此时,很多主动管理型基金的仓位还处在较低位置。

  以沪深300指数基金为例,沪深300ETF收益一般大于普通沪深300指数基金,而后者又大于沪深300增强指数基金。毕竟很多增强指数基金的股票仓位在90-95%之间,而被动指数基金的仓位多在95%以上,ETF则可能在99%以上。

  去年年底的时候很多主动管理型基金基金经理降低的股票仓位以避险,没想到年初就是一轮大反弹,然后就出现了在这一论反弹行情中,大多数仓位低的混合型基金甚至跑不赢可转债基金。要知道今年以来已经包括华富可转债、华商可转债、南方希元可转债、博时转债增强等多只可转债基金收益超过10%了。

  如果这时候担心错过市场上涨机会,又害怕市场再次回调的投资者可以考虑可转债基金这个品种。(包子君)

  年后证券指数基金霸占收益榜

  而在基金业绩排行榜上,重仓证券板块的基金已经遥遥领跑同类基金。

  据统计,今年以来截止2月22日,权益类基金平均上涨11.87%(只计A类份额),其中18只基金涨幅超过30%,其中16只为投资证券板块的指数基金。南方中证全指证券公司ETF、国泰中证全指证券公司ETF、华宝中证全指证券ETF3只基金涨幅最高,分别为35.67%、35.39%、35.28%。易方达中证全指证券公司ETF、国泰中证申万证券行业收益率超过34%。如果再算上2月25日券商板块集体涨停,高仓位运作的这些证券指数基金年内累计收益率将超过40%。指数基金作为抢反弹利器,再次突显了其优势。

  除此之外,主动管理的基金中,银华内需精选涨幅达到34.95%,领跑主动管理的权益类基金。依据基金四季报来看,该基金在2018年年末股票仓位为80%,但并未配置证券板块,重点配置股票包括圣农发展、比亚迪、胜宏科技、新易盛、益生股份、融捷股份、民和股分等,主要是农业、新能源汽车等板块。

  紧随其后的是前海开源多元策略A ,该基金截止2月22日的涨幅为31.92%,令人惊叹的是,截止2018年末,该基金股票仓位约86%,前十大重仓股全部是券商股,包括海通证券、华泰证券、中信证券、国金证券、山西证券等。值得一提的是,该基金去年三季度末的股票仓位只有3成,且未持有券商股,去年四季度,该基金才提高仓位,押注券商。

  除此之外,前海开源恒远、前海开源再融资主题精癣前海开源沪港深优势精癣前海开源工业革命4.0涨幅也领跑主动权益类基金。(金融投资报)

  长盛基金:股市回暖谁先知?指数基金正当红

  之所以推荐指数基金作为中小投资者首选,理由有四:

  1、精准跟踪,更放心:

  指数基金被动跟踪标的指数,紧随指数成分股进行调整,避免人工挑选所带来的不稳定因素;

  2、分散风险,更安心:

  投资一只指数基金,相当于购入一篮子股票,相比持有单只个股降低了整体风险;

  3、定位清晰,更省心:

  从市值分,有跟踪大盘(沪深300、上证50),中盘(中证500),小盘(中证1000);从行业分,有银行、证券、地产等;

  4、持有成本低,更贴心:

  相较于主动管理产品,指数基金研发费用低(不必花费过多的资金进行上市公司调研),交易费用少(跟踪指数走势,无须频繁进出),日积月累下来帮投资者节省不少成本。

  指数基金现在还能入吗?

  虽然指数基金被誉为“投资利器”,但现在已经涨了不少,还能入吗?笔者认为,大家在投资之前还是要先弄明白几点:

  指数投资适合长期布局:只要把时间拉长看,大部分国家的证券市场趋势都是向上的,或许某些时点面临下滑,但长期还是不断攀升,这也是指数基金长期被看好的原因。相反若过分关注择时,则容易错失良机。不过,指数基金同样会出现波动,投资前要充分意识到风险,看自己的风险承受能力是否适合投资指数基金,然后再对资金进行合理规划。

  再说说当前购买的时机。估值指标是选择指数基金时一个非常值得参考的数据,建议大家可以在估值处于历史比较低位时开始入手,这样可以保证我等买在一个相对便宜的位置。笔者整理了历史上5次底部的估值数据:
数据来源:银河证券,
    可以看出,目前估值数据除比2013年略高外,比其它时间都要低,从中长期的投资维度来看,现在可以说是投资指数基金的一个较佳时机。

  还有一点值得注意,当前我国金融市场对外开放进程加快,很多指数基金被赋予了新的意义,如沪深300充分受益A股纳入MSCI,其吸引力也将不断增加。(长盛基金)
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