您的当前位置:读新闻360首页时评>  正文

今年四成私募赚钱 谨慎看待明年行情

来源:互联网 编辑:dxw360 时间:2016年12月31日 11:15:48

  2016年正式收官,回顾这一年,A股在年初遭遇熔断,此后维持震荡格局,令市场赚钱效应大大降低,今年广东私募仅四成赚钱。2017年即将启程,市场将如何演绎?部分私募机构对2017年的投资前景表现出谨慎态度。

  今年近四成私募取得正收益

  受年末资金面趋紧的影响,本期股指呈缩量整理态势,而大宗商品在本期走出了先抑后扬的震荡态势。截至发稿日,从近期有净值数据披露的产品看,今年以来华南区私募基金平均收益为-2.88%,其中39.37%产品录得正收益,60.63%的产品录得负收益。最高收益为106.60%,最大亏损为-50.19%,首尾相差156.79%。本期股票、相对价值两大主力策略平均收益分别为-5.70和0.89%,两大主力策略的回撤较为明显,尤其是股票策略,下滑幅度非常大。

  从投资快报股市广播主办的私募先锋榜(广东)前十排行榜来看,前十强今年收益率均超过50%。,前三名的竞争尤为激烈。其中,目前处于第一名的是尚诚壹品丰年定增1号,截至12月23日,今年以来收益率为106.60%,其领先优势减少,仅超过第二名瀚信定增1号16个百分点。排在第三位的是辰阳投资朱威管理的辰阳恒丰1号,截至12月16日,今年以来收益率为86.96%。

  2016年正式收官,2017年即将启程,明年市场将如何演绎?部分私募机构对2017年的投资前景表现出谨慎态度。他们认为,在宏观环境上,2017年的经济形势总体上仍然偏紧,再加上国内货币政策流动性收紧,海外欧美地区政治洗牌导致的政策变化,2017年第一季度由于不确定因素过多,投资还需谨慎,而第二季度随着政策渐渐尘埃落定,经济有望蓄势待发。

  未来的投资机会又在哪里呢?朱雀投资在2017年度策略报告中表示,投资的关键在于把握结构性机会。看好国内中上游行业中的龙头,预计其在行业整体红利消散时受益于多年积累的成本、技术等优势,将持续快速增长。辰阳投资认为,经过历时一年多的盘整消化,成长股的投资机会正在来临,许多不错的标的估值已回落到2017年30倍以内,医药、TMT、工业4.0、传媒、教育等众多新兴行业都将出现投资机会。

  私募先锋榜(广东)前十排行榜(制表:投资快报股市广播)

  排名 产品简称 管理人 投资策略 基金

  经理 最新

  净值 净值日期 今年以来

  增长率

  1 尚诚壹品

  丰年定增1号 尚诚壹品

  资产 事件驱动 谷尚勇2.0660 2016-12-23 106.60%

  2 瀚信定增1号 瀚信资产 事件驱动 蒋国云1.9030 2016-12-16 90.30%

  3 辰阳恒丰1号 辰阳投资 股票策略 朱威 2.1930 2016-12-16 86.96%

  4 大树多策略

  量化1号 大树投资 管理期货温泉 1.7500 2016-12-23 73.66%

  5 深圳量华

  逆袭一号 量华资产 相对价值 李振、

  连祥斌 1.6590 2016-12-26 65.57%

  6 上元1号 上元资本 股票策略 杜晋钧、雷志强 1.8450 2016-12-23 59.34%

  7 一二资本一期 一二资本 股票策略 刘侃 1.5900 2016-12-16 59.00%

  8 云梦泽-碧浪

  股指期货信普资产 管理期货 毛君岳 1.6786 2016-12-28 55.50%

  9 舍得之道资本-静观万有F期

  杰明对冲 舍得之道

  资产 多策略 冯津 2.2347 2016-12-23 55.41%

  10 西域和谐

  3号定增 西域投资 事件驱动 张小玲 1.5020 2016-12-23 50.20%

  数据来源:玄甲资管研究院(数据截止日:2016-12-29)

  股票策略榜:最高收益超过八成

  据统计,从公开披露的数据来看,华南区今年以来股票策略私募产品的平均收益为-5.70%,其中30.60%产品录得正收益,69.40%的产品录得负收益。最高收益为86.96%,最大亏损为-50.19%,首尾相差137.14%。从本期投顾表现来看,股票市场“马太效应”依然显著。

  在私募先锋榜(广东)股票策略排行榜上,辰阳恒丰1号继续领跑华南区股票策略排行榜,今年以来收益率高达86.96%。但《投资快报》特约评论员观察到,旗下表现较好的其他产品多为2015年前后成立,且2016年成立的产品多处于亏损状态且幅度不一,可见其操作策略并不统一,旗下产品盈亏比例接近1:1,不排除其通过做相反操作以规避市场不确定性影响。

  排名第二的是上元1号基金,截至2016年12月23日,今年累计收益率接近六成。其基金管理人是深圳上元资产管理有限公司,基金经理是杜晋钧、雷志强,据官网显示,上元资管投资策略为联手上市公司、高科技企业和中介机构打造多产业资源组合和多层次项目资源优势,或表明该基金表现多与上市公司资本运作有关。其基金经理雷志强,香港大学博士,曾任某上市咨询公司高级分析师,近两年先后管理多个定增基金,或表明其也借此前的上市公司资源为上市公司提供市值管理服务。

  排在第三的是一二资本一期,一二资本刘侃大家应该非常熟悉了,其传奇经历为他增添了一份神秘色彩,今年上半年凭借准确把握黄金行情从而帮助投资者实现显著的资本增值。

  私募先锋榜(广东)股票策略排行榜(制表:投资快报股市广播)

  排名 产品名称 管理人 成立时间 基金经理 最新净值 净值日期 今年以来增长率

  1 辰阳恒丰1号 辰阳投资 2015-06-17 朱威 2.1930 2016-12-16 86.96%

  2 上元1号 上元资本 2015-11-03 杜晋钧、雷志强 1.8450 2016-12-23 59.34%

  3 一二资本一期 一二资本 2016-01-13 刘侃 1.5900 2016-12-16 59.00%

  4 中南资本-私募学院菁英88号 中南资本 2015-11-09 何春哲 1.4561 2016-12-16 50.19%

  5 世纪方略?君鼎1号 君鼎兴富基金 2015-12-31 陈栋梁 1.4341 2016-12-09 43.41%

  6 达仁卓越2号 达仁投资 2015-07-20 杨旭 1.5222 2016-12-16 33.13%

  7 昭图5期 昭图投资 2016-01-11 朱合伟 1.2880 2016-12-23 28.80%

  8 伯洋六期 伯洋同舟资产 2015-12-21 雷泽华 1.2636 2016-12-16 26.36%

  9 恒信盈创

  成长三期 恒信盈创 2014-07-30 钟锟 1.4390 2016-12-23 25.79%

  10 龙腾汇金1号 龙腾汇金基金 2015-07-23 侯奇 1.4427 2016-12-23 25.59%

  数据来源:玄甲资管研究院(数据截止日:2016-12-29)

  相对价值策略榜:对冲策略抵御市场风险

  据统计,从公开披露的数据来看,华南区今年以来相对价值策略私募产品的平均收益为0.89%,其中53.49%产品录得正收益,46.51%的产品录得负收益。最高收益为65.57%,最大亏损为-29.98%,首尾相差95.55%。本期相对价值策略受股票市场的回落影响较大,但总体而言,华南区的相对价值投顾在本期是获取了alpha收益,也再一次体现了对冲策略在抵抗市场系统性风险时独具的优越性。

  本周私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜的前三甲位置基本未发生变动,深圳量华逆袭一号继续保持本期榜单的冠军位置,今年以来收益率高达65.57%,大幅领先第二名43个百分点,极有可能成为2016年相对价值策略排行榜的年度冠军。该产品是一只期货对冲产品,今年以来表现优异,曾多次进入相对价值榜单前十,今年以来期货市场部分品种趋势明显,或是该产品净值大幅飙涨的主要原因。

  微观世界量化对冲一号基金排在第二名,该产品除了在“熔断”期间回撤较大外,今年其余期间运行都极其稳健,投资者可积极关注该公司后续产品。

  排在第三位的依然是领新投资作为管理人的第二基金天府3号,广东领新投资有限公司与深圳第二基金管理公司均为同一实际控制人刘东杰,该公司多汇集以广佛、顺德、东莞等地区企业主的资金为主要募资来源,产品多以对冲、套利、债券等稳健策略为主,并计划将业务触角伸展到家族办公室。

  此外,值得关注的是,翔云资产两只产品均上榜,翔云资产创始人许振琰系出广证,具有丰富的二级市场量化投资经验,尤其在alpha策略、程序化日内回转及CTA等策略优势显著。此外,美的集团旗下的盈峰资本今年以来表现可圈可点,此前虽遭受了监管层的现场调查,但基金经理叶峰依然凭借其扎实的数理功底为基金投资人创造了稳健的回报。

  私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜(制表:投资快报股市广播)

  排名 产品简称 管理人 成立时间 基金经理 最新净值 净值日期 今年以来

  增长率

  1 深圳量华

  逆袭一号 量华资产 2015-09-15 李振、

  连祥斌 1.6590 2016-12-26 65.57%

  2 微观世界量化对冲一号 微观世界

  基金 2015-06-10 江婉平 1.2690 2016-12-23 22.37%

  3 第二基金

  天府3号 领新投资 2015-03-23 刘东明 1.4832 2016-12-23 16.81%

  4 翔云粤大金融一号 翔云资产 2015-11-04 邱茂川、许振琰 1.2311 2016-12-23 16.22%

  5 鑫鼎-隆盛1号期权对冲 鑫鼎基金 2015-08-20 舒青松 1.2270 2016-12-16 12.98%

  6 中投星火-量化进取型2号 中投星火

  资本 2016-01-20 徐剑 1.1230 2016-12-26 12.30%

  7 领新元成6号 领新投资 2014-10-21 刘东明 1.3060 2016-12-23 8.83%

  8 翔云精细

  量化一号 翔云资产 2016-03-09 许振琰 1.0850 2016-12-23 8.50%

  9 盈峰稳健

  量化对冲 盈峰资本 2016-01-26 叶峰 1.0530 2016-12-26 5.30%

  10 正前方扬帆量化对冲进取F1号 正前方金融 2015-12-25 禹荣刚 1.0500 2016-12-16 5.00%

  数据来源:玄甲资管研究院(数据截止日:2016-12-29)

栏目分类

读新闻360所载文章、数据仅供参考,风险自负。

提示:读新闻360不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。京ICP备18023072号-2