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全球市场再现惊魂:美股现“死亡交叉” 亚太股市普创新低

来源:互联网 编辑:dxw360 时间:2015年09月30日 01:10:11
【全球市场再现惊魂:美股现“死亡交叉” 亚太股市普创新低】“全球暴跌潮”再度来袭,其中,大宗商品之王嘉能可遭到重挫,拖累欧美股市暴跌,导致美股中纳指再现“死亡交叉”。恐慌情绪蔓延至亚太地区,昨日日本股市与中国香港股市均创阶段新低。

  全球市场再现惊魂: 美股现“死亡交叉” 亚太股市普创新低

  “全球暴跌潮”再度来袭,其中,大宗商品之王嘉能可遭到重挫,拖累欧美股市暴跌,导致美股中纳指再现“死亡交叉”。恐慌情绪蔓延至亚太地区,昨日日本股市与中国香港股市均创阶段新低。

  所谓“死亡交叉”,即50日均线(ma)向下穿过200日ma。就技术分析而言,这意味着未来股指还可能下跌。正如今年8月,标普500指数和道指均出现死叉。此后,两大股指又进一步出现了下跌趋势。

  招商证券(香港)公司港股首席策略师赵文利告诉《第一财经日报》:“需要密切关注周四的财新中国采购经理人指数(pmi)以及周五的美国非农就业数据,对港股后市仍持谨慎看法。”与此同时,市场人士认为,一旦嘉能可遭遇破产清算,将被迫出售一系列资产(多为大宗商品)用以清偿账务,这将加剧供过于求的商品市场,使得商品价格进一步承压,并或对商品敞口较大的全球各大股市造成打击。

  “商品之王”嘉能可重挫

  在几轮全球暴跌中,“全球大宗商品之王”嘉能可或受伤最为严重。

  周一,在投资者的疯狂抛售下,嘉能可股价收盘暴跌近30%,报68.62便士,创历史最大跌幅并创历史新低。截至昨日发稿,嘉能可最新报74.24便士,上涨幅度为8.32%。不过,自2011年上市以来,嘉能可股价已经跌去87%。

  这或许缘于投资者对嘉能可无力清偿债务的担忧加重。数据显示,周一押注嘉能可债务违约的五年期cds价格暴涨近40%。这意味着投资者需要为每1000万美元嘉能可债务支付77万美元保险,而这个数字在年初仅为15.4万美元。嘉能可目前的债券评级仅比垃圾级高出两级,由于存量债务巨大,此外公司盈利前景并不明朗,市场普遍对嘉能可的未来表示悲观。

  资讯数据显示,嘉能可在1~6月亏损了6.76亿美元。上年同期为盈利17.2亿美元。由于主要商品煤炭和铜的价格降至6年来的最低水平,息税前利润(ebit)同比下滑61%。嘉能可在9月7日宣布,将最多增加25亿美元的资本以及出售20亿美元资产。同时还透露2015年财年全年分红将暂停,加快压缩净债务。

  近日,彭博大宗商品期货指数已从2011年高点下挫50%,标普500指数中表现最差的10只股票中8只都与大宗商品有关。

  金融评论网站zerohedge认为,一旦嘉能可破产就可能触发“大宗商品的雷曼时刻”。届时,嘉能可所有矿产都将被封存,这会导致大量的抵押品不足、利润暴跌,这就与当年雷曼兄弟的遭遇如出一辙。

  分析人士也指出,中国低迷的工业数据加剧了全球经济增长放缓的担忧,这也导致商品价格持续承压,矿商股价下跌。铜价最新跌破5000美元大关,跌幅逾1%,至4968美元/吨。

  除了全球需求放缓,随着美联储加息的临近,美元或持续走强,这也将在中期对大宗商品价格造成压力。

  美三大股指均现“死叉”

  近几个月,美国三大股指纷纷呈现“死亡交叉”(deathcross)。截至美股周一收盘,纳斯达克指数则是最新案例。历史数据证明,“死叉”的出现会使得大盘短期进一步承压,但就长期而言并不等于死神降临。

  值得注意的是,生物医药股更是创下“七连跌”,在严重抛压下呈现崩溃之势,也导致生物科技指数etf-isharesnasdaq周一重挫6.23%,呈现四年来最大单日跌幅。此前,生物医药行业是美股大牛市的最大受益者,也是分析师最常警示泡沫的板块。

  经历了几轮暴跌,各界对于美股进入熊市的预期不断升温。不过,牛津经济研究所(oxfordeconomics)研究员对《第一财经日报》表示,“根据我们的基线情景,并不担心近期可能会出现熊市。由于熊市往往伴随着美国经济萧条和公司收益下降,但当前美国经济已经重拾动能,且正在不断复苏。此外,由于美联储此次加息幅度可能比以往更为缓和,因此其对美股的影响可能更温和。”

  其发布研究所报告指出,尽管标普500指数已经处于历史均值高位(较均值高22%),但一系列估值指标显示,标普500在未来十年的年均名义回报率仍将达到7.9%,较当前2.2%的10年期国债收益率仍存溢价。

  不过,风险仍未被排除。如果全球债市出现大面积抛售,公司业绩将会急剧下挫,这也将导致熊市降临。

  近期,随着债券收益率上升、全球下行风险加剧,且7年来的首次加息可能导致短期避险情绪升温而拖累股价,上述牛津经济研究所研究员建议,长线投资者应该推迟美股投资。

  中概股或加大回购自救

  值得注意的是,由于市场对中国经济增速可能下滑的顾虑,中概股抛压日趋加重,彭博中美股权指数(thebloombergchina-u.s.equityindex)创出18个月以来的新低。

  中国概念股周一收盘多数下跌,其中,有7只股票收盘跌幅超过5%,包括窝窝团、网秦、酷6网、易车网、奇虎360、唯品会等。经历了本轮暴跌之后,中国概念股平均市盈率已接近2014年2月时的最低点。

  为了缓解抛压,大型中国概念股公司纷纷回购股票,以实施自救。近期京东商城被董事会授权回购价值10亿美元的公司股票;百度在今年7月推出10亿美元回购计划,是该公司上市至今最大规模的回购计划;此外,网易也在本月把其回购计划扩大五倍,追加至5亿美元。

  相关数据显示,与今年6月时的最高价相比,京东商城股价已累计下跌了32%。百度股价则在今年下跌了41%。

  业内人士对《第一财经日报》表示:“由于中国经济增速尚未见确定性,中概股中期抛压仍或加剧,这也可能使得上述企业加大回购力度,以缓解股价压力。”

  投资公司abrinvestmentstrategy首席执行官布拉德·贾斯特维斯(bradgastwirth)表示,“回购公司股票表明企业相信自己的增长机遇和战略,这是一个积极的信号。如果股价持续走低,可能会有更多的中国概念股公司开始推出回购方案。”

  亚太股市普创新低

  视线转向亚太地区,由于受到欧美市场拖累,亚太股市普遍暴跌,其中日股和中国港股均创出阶段新低。

  昨日,日经225指数持续下挫,盘中大跌逾600点,一度失守17000点大关,创下约8个月来新低;中国港股恒指则收盘跌2.97%,报20556.6点,创两年来新低。

  除了嘉能可的拖累外,多名港股策略师都对《第一财经日报》表示,“中国8月工业企业利润数据继续大幅下滑也是原因之一,此前各界对于中国拉动全球经济的期望偏高。”

  而截至三季度收官,港股季度跌幅高达30%,创1998年以来的最差季度表现。而在美联储加息时点仍未确定之际,港股仍可能受到外围市场恐慌情绪的冲击。

  至于港股后市的投资机遇,赵文利告诉记者:“近期仍偏谨慎,10月至年底可关注一下保险、高端装备制造、旅游、环保、新能源、必选消费等。”

(责任编辑:df105)

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