您的当前位置:读新闻360首页股票>  正文

机构资金扎堆买入 6股爆发

来源:互联网 编辑:dxw360 时间:2013年08月30日 07:41:25

  亚盛集团:内生性增长+外延式扩张助推业绩稳定增长,"买入"评级

  公司公布2013年中报,净利润同比增长15.7%,符合我们此前预期。报告期内,公司实现营业收入8.48亿元,同比增长9.63%;实现归属于上市公司股东的净利润1.29亿元,同比增长15.67%,每股收益0.067元。上半年,公司净利润增速较去年同期有所下降,主要原因是受国内外经济景气度下滑,人民币升值等因素的影响,公司贸易业务收入、营业利润分别下滑75%、82%。公司同时公告,拟以6.4万亩土地作为最高额抵押向建设银行贷款3亿元,期限3年,用于补充流动资金。

  经营模式持续转型,土地面积外延扩张加速。报告期内,公司继续推进"统一经营"模式,预计2013年"统一经营"的耕地面积达36万亩(不含阿旗5万亩在种牧草基地),较去年同期增加约12万亩;此外,公司紧抓国家土地流转政策机遇,不断扩充公司现有耕地及省外农业耕地资源,继续加强省内宜农未利用土地开发:预计13年开垦宜农荒地2.3万亩,以"公司+农户"合作种植形式获得耕地面积20.5万亩(较去年增加3.5万亩),并与内蒙古阿鲁科尔沁旗人民政府签署20万亩牧草基地战略协议(目前已向农户流转耕地8万亩)。预计公司13年经营的土地面积已达78万亩,较12年增加6.5万亩。

  种植结构升级,产业链延伸,亩均盈利能力有望提升。苜蓿草、食葵等下游需求好、产品价值高的农作物种植面积持续上升,预计上述两种农作物13年种植面积分别达到15.5/10万亩,分别同比增加约8.1/7.6万亩。同时,对马铃薯等传统作物,积极延伸产业链,拓展销售渠道,通过规模化种植、标准化加工、品牌化销售,提高产品附加值。预计13年公司所有耕地的亩均利润将达到500元,同比增长15%。由于"春播秋收"的农业耕作规律,上半年向来是公司业绩的"淡季",因此,公司土地面积扩张,亩均盈利提升对业绩的影响主要体现在下半年。

  募投项目陆续达产,业绩存在超预期可能。近期,内蒙通辽、兰州新区滴灌设备生产线进入试车,将有效解决公司滴灌设备产能瓶颈的问题。

  公司近期于内蒙、甘肃等地投标25个滴灌项目,中标约19个,节水灌溉有望成为公司业绩新增长点。此外,冷链物流及气调库项目部分已投入使用,冷链物流将解决公司优质农产品运输半径的问题,有利于公司开拓华东、华南、华北的新销售渠道;气调库将帮助公司实现"反季节"果蔬销售,提高产品销售价格。

  "外延式扩张"+"内生性增长"助推业绩稳定增长,维持盈利预测与"买入"评级。随着公司耕地面积的持续增加、统一经营面积比重的上升、高附加值农作物种植面积的增长,公司业绩稳定增长的确定性较强。

  假设13-15年公司经营耕地面积分别为79/93/109万亩(含"公司+农户"及阿旗耕地面积,其中,自由耕地"统一经营"面积分别为36/44/48万亩),则预计公司13-15年营业收入27.6/34.6/40.5亿元,净利润分别为5.22/6.79/8.70亿元,每股收益0.27/0.35/0.45元,与此前预测一致。维持"买入"评级。

  股价催化剂:为解决同业竞争问题,大股东(甘肃农垦)启动农业资产注入;子公司获得钨矿探矿权;土地流转制度改革深化等。(申银万国证券 赵金厚)

  板爷一出,谁与争锋!今日,笔者再次通过四维定向法则为大家深挖一只极具冲天气质的的一只超级牛股,4G板爷+中移动独宠+超40%国内市场+全球扩张+业绩超预期+费用下降超22%+行业建设高峰+目标价25元+空间诱人=完美冲天牛股!政策护航,利好不断催化,股价远离目标价,未来空间绝对巨大!

  如果朋友们想知道该股代码,只需填写下方端口,即可在一分钟内获得!想要免费得到它的朋友,就抓紧时间马上领取!(郑重承诺:本信息与朋友们完全免费共享,不收取任何费用,请大家放心领取!)

  

栏目分类

读新闻360所载文章、数据仅供参考,风险自负。

提示:读新闻360不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。京ICP备18023072号-2