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浦发硅谷银行运营起步本 土化挑战尚存

来源:互联网 编辑:dxw360 时间:2012年12月13日 11:10:57

  历时3个月筹备和试运营,中国首家科技创新银行正式运营上路。

  《第一财经日报》记者近日获悉,浦发硅谷银行已于12月初正式开门营业,该行在今年8月中旬获得银监会开业批复,之后经历了3个多月的筹备和试运营。这也是自1997年以来第一家获得中国监管部门批准的合资银行。

  而在业内人士看来,浦发硅谷银行依然面临“本土化”挑战。

  据本报记者了解,开业初期,浦发硅谷银行推出了各类在岸美元金融服务,暂时不能开展人民币业务和离岸美元业务;同时并不涉足零售业务,而只做针对创新型科技企业的对公业务。

  硅谷银行董事长、浦发硅谷银行行长兼首席执行官魏高思(ken wilcox)对本报记者表示:“一些创业者认为所有融资都应该通过风险投资,另一些则认为应该通过银行贷款,但在我看来这两种想法都不是最好的。”

  在魏高思看来,为创新企业提供的最高效的融资方式是结合风险投资和银行贷款,即在风险投资的基础上,将银行贷款作为杠杆,帮助企业以更低成本去获得融资,降低对股权的稀释程度。“到现在为止,硅谷银行在所有做业务的国家和地区,都建立了银行、风险投资和企业的”三角关系“。” 魏高思如是表示。

  “我常在想,为什么很多中国人误解我们同时向企业提供投资和贷款?”魏高思坦言,“可能有两个方面让人误解,一是因为认股期权;二是因为硅谷银行资本(svb capital)。”

  硅谷银行在很多认股期权合法的国家和地区使用这一工具。简单说,认股期权是一种权利,即和企业约定在未来某个时间以非常低的价格获得股票。“如果企业非常成功,我们就可以赢得利润,但如果企业失败,我们只要把期权合约扔掉就行。”魏高思说。

  他还强调,这些认股期权并不是投资,因为硅谷银行并未投入任何资金,只是将其作为服务高风险企业的方式,以期权收益抵充贷款风险和补偿损失。

  据了解,在过去10年中,美国硅谷银行在贷款给早期企业过程中约损失1亿美元,但通过认股期权在成功企业中的收益却远比1亿美元多得多。

  “硅谷银行资本则同样隶属于美国硅谷银行金融集团(svb financial group),是一个母基金或基金中的基金,只投资于风险投资基金。”魏高思说。

  在他看来,要在中国为创新企业融资,一种低成本、有效率方式就是银行与风投合作,在认股期权的基础上为早期企业提供融资。

  但魏高思的想法在中国市场尚有障碍,因为他所推崇的认股期权工具在中国法规政策上还不被允许。

  “至少现在看起来很难放开,因为这直接牵涉到《商业银行法》的修改。”一位接近监管部门人士对本报记者直言。中国《商业银行法》第43条明确规定,商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资,但国家另有规定的除外。

  近日,硅谷银行资本与上海市杨浦区签署了二期创业投资引导基金委托管理协议,二期创业投资引导基金规模为3亿元人民币。2009年起,硅谷银行资本受托全权管理杨浦区创业投资政府引导基金(即“一期母基金”),并与杨浦区合作设立了有限合伙制的人民币直投基金,“一期母基金”规模为2.4亿元人民币。

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